S01E05 Stavební spoření

Stavební Spoření: Veterán, Který Ujel Času? Kdy Se Vyplatí a Kdy Je Peklo

 

Ačkoliv stavební spoření v 90. letech sehrálo klíčovou roli v získávání vlastního bydlení po revoluci, dnes je často zneužíváno a obklopeno mýty. Ondra Hatlapatka hned na úvod upozorňuje: nebrojíme proti produktu jako takovému, ale proti jeho špatnému a nevýhodnému využívání.

Pojďme si říct, proč je stavební spoření v současné době (jaro 2025) jako spořicí produkt nevýhodný a v jakých situacích naopak exceluje jako úvěr.

V tomto článku se dozvíte:

  • Jaký byl původní a reálný účel stavebního spoření v 90. letech (získání úvěru na bydlení), a proč se z něj stal nesmyslný spořicí produkt.

  • Proč je spoření přes stavební spoření nevýhodné pro dlouhý horizont (např. pro děti) kvůli nízkému garantovanému výnosu (cca 2 % ročně) ve srovnání s investicemi.

  • Proč je nastavování vysoké cílové částky nesmyslné a vede k zbytečným poplatkům/pokutám.

  • Kdy se úvěr ze stavebního spoření vyplatí – zejména pro menší částky (do 600–700 tisíc Kč) na rekonstrukce bez nutnosti zástavy nemovitosti.

  • Proč jsou původní překlenovací úvěry na vysoké částky „prasárna“, kde dlužník během celé fáze platil úroky vždy z původní dlužné částky, a proč oproti hypotéce „naprosto vždycky přeplatí“.

Stavební spoření: Z úvěrového nástroje spořicí mýtus

Stavební spoření vzniklo v éře privatizace bytů v 90. letech, kdy lidem chyběly vlastní zdroje a hypotéky byly nedostupné. Klient dostal překlenovací úvěr (na zaplacení úroků) a zároveň si spořil. Jakmile splnil tři podmínky (naspořil 40 % cílovky, spořil 2 roky, splnil hodnotící číslo), úvěr se překlenul do řádného splácení.

Postupem času se ale v Česku vžilo, že stavební spoření slouží primárně ke spoření. A to je kámen úrazu.

 

Problém stavebního spoření jako spořicího produktu

V dnešní době je stavební spoření pro spoření – zejména na dlouhou dobu – nevýhodné:

  • Nízké zhodnocení: Současný garantovaný výnos je kolem 2 % ročně, což je méně, než kolik nabízejí spořicí účty, a mnohem méně než investice.
  • Státní podpora: Maximální státní příspěvek je jen 1 000 Kč ročně. Navíc stát do produktu přispívá, a proto do něj může „kafrat“ a měnit podmínky, což se v minulosti už třikrát stalo.
  • Poplatky za cílovku: V minulosti prodejci nastavovali nesmyslně vysoké cílové částky (např. 5 milionů Kč) jen proto, aby získali vysokou provizi (poplatek byl procentem z cílovky). Dnes za nesmyslně vysokou cílovku hrozí klientovi pokuta/poplatek v případě předčasného ukončení.
  • Nulová flexibilita: Peníze ze stavebního spoření nelze vybrat částečně – pouze ukončením celého produktu (se ztrátou státní podpory a poplatkem) a s výplatní lhůtou až tři měsíce. To je nepoužitelné, pokud peníze potřebujete rychle.

 

Rada pro děti: Zakládání stavebního spoření dětem je nevýhodné kvůli nízkému výnosu a absenci složeného úročení. Navíc v 18 letech získají plnou dispoziční pravomoc. Experti doporučují šetřit dětem v rodičovském produktu(investicích).

 

Kdy se stavební spoření vyplatí? Úvěr pro drobné rekonstrukce

Stavební spoření má své jasné místo, ale jako úvěr na malé částky.

  • Úvěr bez zástavy: Velkou výhodou je, že úvěry do 600 000 – 700 000 Kč nemají podmínku zástavy nemovitosti. To je ideální řešení pro drobné rekonstrukce, úpravy nebo opravy družstevního bydlení, kde nelze nemovitost zastavit bance.
  • Moderní úvěry: Některé spořitelny už navíc nabízejí vylepšené produkty, kde se původní překlenovací úvěr skryl do řádného anuitního splácení, a dluh klienta tak klesá od začátku, což dává ekonomický smysl.

Temná strana: Peklo překlenovacích úvěrů

Původní, koncepčně špatně nastavené překlenovací úvěry na vysoké částky jsou považovány za „prasárnu“ a „peklo“.

  • Dluh neklesá: V překlenovací fázi (která mohla trvat i 18 let) dlužník platil úroky vždy z původně dlužné částky. Klient tak v reálném příkladu zaplatil dům „asi jako třikrát, možná čtyřikrát“.
  • Hodnotící číslo: Spořitelna si interním ratingem (hodnotícím číslem, do kterého klienti neviděli) mohla schválně držet klienta v drahé překlenovací fázi.
  • Vázanost: Zmíněn je případ, kdy manželé museli předstírat rozvod, aby stavební spořitelna povolila splacení starého nevýhodného úvěru a ukončila tak jejich vázanost.

 

Metafora veterána: Stavební spoření je jako veterán automobil: byl skvělý pro poválečné cesty (po revoluci). Moderní investice a hypotéky jsou ale rychlé a flexibilní dálnice. Staré stavebko s sebou táhne velký náklad (přeplatky, poplatky) a zastavuje na každé křižovatce tři měsíce (dlouhá výpovědní lhůta). Dnes se hodí už jen na drobné pojížďky (malé rekonstrukce).

 

CHCETE VĚDĚT, JAK NAOPAK INVESTOVAT PRO DÍTĚ?!

Už žádné stavebko pro děti! Chcete slyšet, jaké moderní a flexibilní produkty nahrazují stavební spoření v dlouhodobém horizontu?

POSLECHNĚTE SI CELOU EPIZODU!

Celý díl „Stavební spoření“ je dostupný na vaší oblíbené podcastové platformě. Zjistěte detaily o akčních bonusech, kterými se spořitelny snaží bojovat, a o tom, proč je predikce – že SS zde dlouhodobě nezůstane – tak reálná!